Факторинг – инструмент финансовой помощи

Едва ли найдется успешный предприниматель, который никогда не брал кредитов. Нередко банки отказывают поставщиками из-за отсутствия залогового имущества или иных гарантий. В таких случаях остается еще один вариант – обратиться за услугой факторинга. Те, кто ей уже пользуется, иногда отказываются от банковских кредитов, поняв разницу между этими финансовыми инструментами.

 

Факторинг

Часто складывается ситуация, когда партия товара произведена и поставлена в торговую сеть, но еще не продана. А денег на производство новой пока нет, то есть не хватает финансов на закупку сырья, заработную плату, оплату счетов и другие необходимые расходы. Так возникает дефицит оборотных средств из-за кассового разрыва, то есть временного промежутка между поставкой товара и его реализацией.

Конечно, можно работать только по предоплате, но это многократно сужает число партнеров и ведет к стагнации бизнеса или банкротству. На помощь поставщику приходят специализированные факторинг-компании или банки, выполняющие их функции. Фактически они помогают пополнить оборотные средства, не требуя залога.

Что такое факторинг?

Под данным механизмом понимается комплексная финансовая услуга, предоставляемая поставщикам и производителям, которые осуществляют торговую деятельность без предоплаты. Фактически предприниматель отдает товар на реализацию с отсрочкой платежа. Пополнить оборотные средства, нехватка которых возникает из-за разрыва во времени, помогает организация-фактор.

 

Факторинг

Реально в операции участвуют три стороны:

  • фактор (банк или специализированная компания),
  • кредитор (поставщик),
  • дебитор (покупатель товара).

Простыми словами факторинг – особый вид краткосрочного (чаще – до 180 дней, иногда – до года) кредитования на основании договора между поставщиком и компанией-фактором. Первый из участников передает второму дебиторскую задолженность за партию товара, а организация-фактор на основе платежных документов компенсирует от 75 до 90% стоимости предъявленных требований.

После реализации товара происходит взаиморасчет по договору факторинга. Фактор выплачивает кредитору оставшуюся сумму и получает с него оплату за услугу и проценты за предоставленные средства. А тело кредита возвращается организации-фактору торговой компанией-дебитором.

Преимущества и недостатки факторинга

Каждая из сторон имеет свои преимущества от участия в подобной операции. Финансовая организация получает свой доход, у него растет клиентская база и дифференцируется бизнес.

Преимущества и недостатки факторинга

Покупатель получает свои преференции:

  • товарный кредит,
  • возможность увеличения закупок,
  • оптимизацию использования оборотных средств,
  • повышение конкурентоспособности.

Поставщику факторинг также приносит выгоды:

  • производство работает без перебоев,
  • растет оборот средств,
  • кассовые разрывы ликвидируются,
  • растет объем продаж и расширяется рынок благодаря гибким графикам оплаты.

К получению услуги факторинга предъявляются более мягкие требования по платежеспособности поставщика. В отличие от кредита ни проценты, ни услуги не оплачиваются поставщиком до получения 100% стоимости партии товара, а заемные средства предоставляются без залога.

С точки зрения бухгалтерского учета деньги, полученные по факторингу, не являются кредитом и не оказывают влияния на баланс. Сразу после отгрузки появляются средства на уплату налога на прибыль. Для международных сделок договор факторинга может рассматриваться как страхование валютных рисков.

Помимо очевидных преимуществ этой финансовой операции существуют и недостатки, среди которых:

  • иногда более высокая по сравнению с кредитом стоимость;
  • необходимость предоставления полной информации о покупателе;
  • работа только с безналичными расчетами;
  • отказы в случае большого числа покупателей со значительными текущими задолженностями.
Читать
Бенчмаркинг – что это такое, виды бенчмаркинга и пример его использования

При решении, каким финансовым инструментом воспользоваться, следует учитывать, что банк выдает долгосрочные кредиты на развитие бизнеса, и делает это в полном объеме. Средства по факторингу перечисляются поэтапно и обеспечивают текущую деятельность поставщика.

Схема факторинга

В упрощенном виде схема финансового факторинга выглядит, как показано на рисунке.

 

Схема факторинга

Для осуществления операции каждая из сторон должна предпринять следующие шаги:

  • поставщик отгружает партию товара с отсрочкой платежа на определенный срок;
  • он заключает договор с компанией, занимающейся факторингом, и передает ей платежные документы;
  • фактор финансирует до 90% накладных или счетов-фактур, перечисляя средства поставщику (кредитору);
  • покупатель (дебитор) перечисляет средства за реализованный товар на счет фактора.

До заключения договора поставщик предоставляет информацию об условиях поставки, о покупателе и об имевшихся в прошлом случаях нарушения договоренностей с его стороны.

Иногда в ходе работ участвует еще одна сторона – электронная площадка или биржа, предоставляющая место для совершения сделки.

Виды факторинга

Виды факторинга

Классификация деятельности компаний-факторов осуществляется по разным основаниям. Сейчас наряду с традиционным способом оформления и ведения сделки существует и электронный. В зависимости от того, знает ли покупатель о заключенном договоре, выделяют виды факторинга:

  • открытый, при котором дебитор о нем оповещен и перечисляет средства за реализуемый товар фактору;
  • закрытый факторинг, при котором покупатель не в курсе договорных отношений и перечисляет деньги поставщику, а уже тот – фактору.

В зависимости от того, являются ли участники договора резидентами одной страны, выделяют факторинг:

  • внутренний, когда все три заинтересованных стороны являются соотечественниками;
  • международный, или внешний, когда хотя бы один участник сделки является резидентом другого государства.

В соответствии с распределением рисков между участниками договора финансовая сделка может иметь вид:

  • факторинга с правом регресса;
  • без такового.

Если договор заключен с регрессом, это означает, что поставщик получает от фактора обратно неоплаченные дебитором (покупателем) счета и требует возврата этой части заемных средств. В этом случае он сам взыскивает с покупателя недостающие средства и рассчитывается с фактором. Такой пример отношений возникает редко. Чаще договор предусматривает ответственность фактора без права регресса. В таком случае организацией-фактором покрываются все риски вплоть до судебных издержек поставщика, возникающих в процессе взыскания долга. Этот вид напоминает форфейтинг — форму кредитования торговли, при которой форфейтер берет на себя все риски по долговым обязательствам без регресса к продавцу.

Факторинг

Кроме основных классификаций факторинг подразделяется еще на несколько видов. При консенсуальном переуступка долга осуществляется заранее, а при реальном – после возникновения долгового обязательства. Если в сделке участвует один фактор, то она считается прямой, а если два – взаимной. Часть организаций занимается конвенционным факторингом, то есть берет на себя дополнительный перечень услуг:

  • управляет дебиторской задолженностью клиента;
  • самостоятельно проверяет покупателя и собирает о нем сведения;
  • собирает и обрабатывает платежи контрагентов;
  • оказывает консультационные услуги и т.д.

При узком факторинге оказываются только те услуги, которые требуются для выполнения основной функции.

Как выбрать факторинговую компанию-подрядчика?

 

Как выбрать факторинговую компанию?

Факторинг пришел в Россию в 1996 году с принятием второй части ГК и статьи 824 (глава 43), вводящей понятие уступки денежного требования в качестве основания для финансирования. В 2015 году вышел закон, позволяющий резидентам РФ участвовать также и в подобных международных операциях.

На надежность организации, предоставляющей услуги факторинга, указывает срок работы на финансовом рынке и ее присоединение к профессиональному объединению – «Ассоциации Факторинговых Компаний». О репутации фирмы можно узнать от знакомых предпринимателей и из отзывов в интернете. Во втором случае следует помнить, что часть рецензий носит заказной характер.

Читать
Краудфандинг

Все факторы делятся на две категории:

  • специализированные организации;
  • банки, осуществляющие факторинговые операции.

При выборе компании поставщику следует сначала определиться с кругом задач, которые предполагается решить. Крупные компании предпочтительнее:

  • если предстоит долгосрочное сотрудничество;
  • когда в работе с торговыми сетями уже возникали проблемы.

Можно сравнить условия договора нескольких компаний: у кого меньше процент и стоимость услуг, берут ли они комиссию за просрочку перечисления денег покупателем?

В последние годы многие организации пользуются компьютерным документооборотом и признают электронную подпись. Это стоит учитывать, если нужно ускорить процесс совершения и сопровождения сделки.

Многие банки и компании, занимающиеся факторингом, имеют ограниченный список торговых сетей, с которыми готовы сотрудничать. Важно, чтобы в него входили предполагаемые партнеры поставщика.

Рейтинг компаний и банков-факторов России

 

Рейтинг компаний и банков-факторов России

Среди крупнейших факторинговых компаний России выделяют «FactorPlat», «Капитал Факторинг», «НФК» («Национальная Факторинговая Компания»), а из банков — «Сбербанк», «Промсвязьбанк», «ВТБ», «Газпромбанк», «Альфа-Банк».

Всего в Ассоциацию факторинговых компаний входит около 80 организаций. Их совокупный портфель в 2017 году составил 460 млрд. руб. 21 февраля этого года «Ассоциация» опубликовала данные об итогах за 2017 год по 29 самым крупным игроками рынка факторинговых услуг. Ранжирование проводилось по нескольким показателям.

 

ГК НФК ВТБ Факторинг Промсвязьбанк Альфа-банк Сбербанк
Доход, млн. руб. 2481,00 14111,85 4122,00 3866,39 2593
Портфель, млн. руб. 10325 135351,17 44034,8 51225,62 4033,7
Сумма выплат,  млн. руб. 115718 410798 227637 219484 149367
Количество поставщиков 601 424 1327 242 280
Количество покупателей 4766 548 1252 417 604
Количество покупателей 1390930 69822 3960691 800853 484221

В число лидеров также вошли:

  • по объему портфеля — «Газпромбанк Факторинг» с показателем 42 332,7 млн. рублей, подвинув «Сбербанк» и «ГК НФК»;
  • по сумме выплат — «Газпромбанк» с показателем 169 990 млн. руб. (2 место);
  • по числу поставщиков — «Металлинвестбанк» с 885 (2 место);
  • по числу дебиторов или покупателей — Банк «ФК Открытие» с показателем 647, но, судя по финансовым показателям, он обслуживает не только торговые сети, но и некрупных покупателей.

Из приведенных таблиц следует, что крупнейшей факториноговой специализированной компанией является «ГК НФК», а в пятерке банков, имеющих структуры, занимающиеся факторингом, лидируют «ВТБ», «Альфа-банк», «Промсвязьбанк», «Газпромбанк» и «Сбербанк». Дважды в рейтингах фигурирует «Металлинвестбанк», который работает с внушительным числом поставщиков и покупателей.

В 2016 году объем портфеля по договорам финансового факторинга составил 308,5 млрд. руб., а в 2017 – 460 млрд. Это происходит за счет постоянного роста числа:

  • организаций-факторов;
  • поставок, защищенных договорами;
  • поставщиков и торговых компаний, пользующихся их услугами.

Приведенные цифры подтверждают несомненную выгоду факторинговых операций для всех участников сделки и экономики в целом.

Польза факторинга для развития производства очевидна: у предприятия появляются оборотные средства, которые оно получает без залога, что позволяет не прекращать деятельность в ожидании реализации предыдущих партий товара. Поставщик расширяет рынок сбыта за счет торговых сетей, не готовых осуществлять предоплату за товар. Погашение процентов за полученные средства производится после окончательной реализации товара.

Оцените статью (всего голосов: 0)
>